狮城PK港岛——家办如何选址

根据2021年福布斯数据，中国超过10亿美元净值财富的人士数量首次超越美国跃居世界首位[1]。胡润研究院发布的《2022年中国富豪榜》显示2022年中国有1,305人拥有7.1亿美元（约50亿人民币）以上的资产，财富总额约达3.5万亿美元，其中946名人士拥有超过10亿美元的净值财富，56名人士拥有超过100亿美元的净值财富[2]。国民财富的增长推动着财富管理行业的发展，而承担着财富管理和家族服务的家族办公室（Family Office，“家办”）也跻身为超高净值人士青睐的专业化私人投资和财富管理实体，从而成为财富管理行业高质量发展的重要领域。

作为过去二十年全球家庭累积财富增长最为迅速的区域，亚洲各国家和地区积极布局家办，香港和新加坡便是其中最为典型和最受欢迎的两大代表地。为成为家办的选址新宠，香港和新加坡也纷纷出台政策大力支持家办的发展。新加坡金融管理局披露，截至2021年底，已有700家家办落户新加坡[3]。

2021年6月，香港投资推广署成立了家族办公室团队（Family Office HK），旨在为香港家办提供一站式服务，方便投资者规划、管理和扩展在香港的家办业务[4]。2022年12月14日香港向立法会提交了《2022年税务（修订）（家族投资控制工具的税务宽减）条例草案》（“《香港家办税务宽减条例》”），为家办在香港管理的家族投资控股实体（Family-owned Investment Holding Vehicles，“家族投资控制工具”）提供税务优惠政策。该等举措为家办选址香港增强了竞争力和吸引力，2022年以来至少有50余家家办在香港新增落地[5]。

按照服务家族数量的不同，家办可分为单一家族办公室（single-family office，“单一家办”）和联合家族办公室（multi-family office）两类，前者仅为一个家族服务，而后者为多个家族提供服务。本文将以单一家办为对象，对比在香港和新加坡两地设立单一家办的架构设计、持牌要求以及税收优惠政策。

[1] 请参见：

s.pbcsf.tsinghua.edu/__local/4/E8/9D/9AE8CB52AAE976C6D1E8FA85DFB_04B2D267_40E3D0.pdf。

[2] 请参见：

s.hurun/en-US/Rank/HsRankDetails?pagetype=rich。

[3] 请参见：

s.mas.gov.sg/development/wealth-management。

[4] 请参见：

s.stcn/article/detail/668684.html。

[5] 请参见：

s.stcn/article/detail/668684.html。

[6] 请参见：

smp.weixin.qq/s?__biz=MjM5OTYyODg4MQ==&mid=2653802142&idx=3&sn=f59fc9dc78c7a65ec35939857618233d&scene=21#wechat_redirect。

[7] 请参见：

sproductgroup.bankofsingapore/marketing/comms/Bank%20of%20Singapore%20Deloitte%20Family%20Offices%20Publication%20-%20SC.pdf。

[8] 请参见：

sassets.ey/content/dam/ey-sites/ey-com/en_cn/topics/hong-kong-tax-alerts/ey-hk-tax-alert-16-mar-2022-issue-01-sc.pdf。

[9] 请参见：

sproductgroup.bankofsingapore/marketing/comms/Bank%20of%20Singapore%20Deloitte%20Family%20Offices%20Publication%20-%20SC.pdf。

[10] 请参见：

sapps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/EN/circular/doc?refNo=20EC1。

[11] 请参见：

s.edb.gov.sg/content/dam/edb-cc/fo-company-detail-pages/withers-khattarwong-llp/Withers%20KhattarWong_Establishing%20a%20Singapore%20Family%20Office%20July%202022.pdf。

[12] 请参见：

smp.weixin.qq/s/QnSWi3cGw-9mx_dQkKmM5w。

[13] 合资格交易指投资香港《税务条例》附表16C所载明的资产（主要包括证券、私人公司的（或该公司发行的）股份、股额、债权证、债权股额、基金、债券或票据、外汇合同、存单等）的交易。

[14] 附带交易指与进行合资格交易有关的交易，但可享受利得税豁免的源自附带交易的收入以不超过合资格家族投资控制工具总体收入的5%为限。

[15] 指定投资指新加坡《2010年所得税（豁免由基金管理人在新加坡管理的基金所产生的指定人员的收入）条例》附录三Part A所规定的投资，主要包括投资于非房地产公司和非上市公司的股份、债券、票据、商业票据等。

[16] 特定收入指新加坡《2010年所得税（豁免由基金管理人在新加坡管理的基金所产生的指定人员的收入）条例》附录三Part B所规定的源自于指定投资的收入，但不包括新加坡不动产产生的收入和收益。

[17] 请参见：

smp.weixin.qq/s?__biz=MjM5OTYyODg4MQ==&mid=2653802142&idx=3&sn=f59fc9dc78c7a65ec35939857618233d&scene=21#wechat_redirect。

[18] 请参见:

s.edb.gov.sg/content/dam/edb-zh/downloads/global-investor-programme/GIP%20Factsheet%20(Chinese).pdf。

[19] 请参见：

smp.weixin.qq/s/QnSWi3cGw-9mx_dQkKmM5w。